Paul    

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2013年03月23日

文/保羅.克魯格曼


記者尼古拉斯.沙克遜(Nicholas Shaxson)幾年前出過一本既迷人又駭人的書,叫《金銀島》
(Treasure Island)。這本書解釋了國際避稅港對全球經濟的破壞作用——作者還指出,這些地
區作為「保密管轄地」,很多規則是不適用的。它們會榨取那些窮政府的財政收入,催生腐敗;
它們還會扭曲資本的流動,醞釀出更大規模的金融危機。

不過有一點沙克遜先生沒有太多涉及,就是如果保密管轄地本身破產了會怎麼樣。塞浦路斯現在
就是這個情況。不管塞浦路斯自己會有怎樣的結局(看起來不大可能有好結果),它的亂象表明,
在全球金融危機爆發將近五年之後的今天,世界銀行體系還是秉性不改。

那麼,就說說塞浦路斯吧:可能你會覺得奇怪,這麼一個彈丸小國,經濟規模比賓夕法尼亞州斯
克蘭頓市區大不了多少,誰會在乎呢?然而塞浦路斯是歐元區成員國,這裡出的狀況會在大國引
發連鎖反應(比如銀行擠兌)。不只是這樣:塞浦路斯的經濟是不足道,但它在金融上的影響力
卻出奇地大,那裡的銀行業,比這類小國通常會有的規模要大三四倍。

為什麼塞浦路斯的銀行這麼大?因為它是個避稅港,企業和富有的外國人會把錢存在那裡。官方
稱塞浦路斯銀行37%的存款來自非當地居民;如果你把那些旅居的富人和只是名義上生活在塞浦
路斯的人算進去,實際的規模遠遠不止這個數。基本上,塞浦路斯就是世界各地的人藏匿財富、
躲避稅務官和監管者的地方,尤其是俄羅斯人,但不只是他們。不管你用什麼好字眼,那本質上
就是洗錢。

事實上,這些財富有很多根本是不會動的;它們只會人間蒸發。比如,從紙面上看,塞浦路斯在
俄羅斯有巨量的投資——比經濟規模百倍於它的德國要大得多。實際上,這當然只是俄羅斯人在
玩往返交易,利用這個島來避稅。

倒霉的是塞浦路斯人,大量真金白銀湧入,投在一些非常爛的項目上,與此同時他們的銀行在買
希臘的國債,放債放到自己的房地產出現大量泡沫。出問題是早晚的事。現在就出了。

現在怎麼辦?今天的塞浦路斯跟幾年前(經濟規模相當)的冰島有諸多相似之處。冰島也有一個
同樣被海外存款吞沒的龐大銀行業,大到無從施救。冰島的對策基本上就是讓銀行破產,把外國
投資者掃地出門,同時保護本國存款——結果不算太糟。事實上,冰島的失業率比歐洲多數地方
低得多,令人吃驚地度過了危機。

塞浦路斯就很不幸了。他們在危機面前亂作一團,令人絕望。一定程度上這反映了它不再擁有自
己的貨幣的現實,它只能把希望寄托在布魯塞爾和柏林的決策者身上——而這些決策者一直都不
願意看着銀行公然倒閉。

這同時也表明塞浦路斯本身不情願放棄洗錢這個買賣;它的領導者仍在徒勞地想方設法幫外國存
款人減少損失,指望金融業能恢復常態,他們保大戶的心太過急切,以至於想奪走本國存款者的
小錢,幫外國人減少損失。結果呢,這激怒了塞浦路斯平民,這個方案被拒絕了。此時此刻誰也
不知道接下來會發生什麼。

我猜塞浦路斯到頭來會採取一種和冰島差不多的方案,但是除非接下來幾天里它被逐出歐元區—
—這個可能性是存在的——它還有可能會嘗試許多不徹底的措施,浪費掉許多的時間和金錢,竭
力逃避現實,同時向富國大舉借貸。我們等着看吧。

不過讓我們後退一步想一想,諸如塞浦路斯、開曼群島這樣的避稅港至今仍在運轉,跟全球金融
危機爆發前沒什麼兩樣,多麼不可思議。我們已經見識到無法無天的銀行家破壞力會有多大,但
這個世界的金融業依舊借道避稅天堂,給銀行家大開方便之門,我們僅有的一點監管都被他們繞
過。大家都對着預算赤字叫苦連天,但是大財團和富人們卻依舊可以盡情利用避稅港,逃避像普
通老百姓那樣交稅。

所以,別為塞浦路斯哭泣;哭一哭我們自己吧,活在這樣的一個世界上,我們的領導人死也不願
意從災難中吸取教訓。




翻譯:經雷

 

來源:http://cn.nytimes.com/article/opinion/2013/03/23/c23krugman/zh-hk/

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